Vicente finaliza sua tese sobre o cinema nacional, como forma de promover o General Souto ao SNI. A morte de Helena começa a ser investigada, e Dario diz a Vera que se Vicente tentar impedir o roubo, ele irá morrer. Vicente diz a Manolo que se a montagem do filme não sair do jeito dele, ele irá barrar o filme na censura. Vera diz a Vicente que irá fugir da cidade, e Isabel descobre ainda mais sobre a vida secreta de Vicente como diretor de cinema. Após receber os relatórios de Aurélio, Larsen revela a Manolo que Vicente está tendo um caso com Vera, além dele ser um censor federal. Vicente e Manolo chegam a um impasse quanto a liberação do filme, e dessa vez, Manolo diz que se Vicente não liberar o filme, ele revelará a todos quem ele é.

Larsen contrata Aurélio, um detetive particular que irá investigar a vida de Vicente. Vera revela a Vicente os motivos pelo qual estava fazendo o filme, e também os planos de roubo a produtora. A produtora tem que regravar uma das cenas perdidas durante a revelação e desocupar rapidamente a casa de Vicente, enquanto Isabel está prestes a retornar do spa. Manolo retorna do Rio de Janeiro, e durante a montagem das cenas do filme descobre que pode ter havido algo entre Vicente e Vera enquanto esteve fora. Vicente retorna a sua vida normal como censor, e passa a conviver com a desconfiança de Orestes. Helena conta a Dario que Vera pode estar lhe passando pra trás, mas este não acredita e acaba matando-a.

A produção do filme chega em sua última semana. Larsen e Vicente começam a se desentender sobre a forma como o filme está sendo dirigido, e Larsen pede a Manolo que Vicente seja despedido, porém, ele lhe diz que não pode fazer isso. No spa, Isabel se apaixona por Carlos. Dario, se passando por repórter, começa a se envolver com Helena, que suspeita do envolvimento entre Vicente e Vera. O laboratório de revelação queima duas cenas do filme, e Larsen exige que Manolo vá ao Rio de Janeiro resolver o problema, deixando Vera e Vicente à sós.

Walter e Dario começam a reunir mais bandidos para o assalto à produtora. O apartamento de Rosalvo no Rio de Janeiro pega fogo, e a produção do filme acaba sendo que ser feita em São Paulo. Vicente acaba cedendo sua casa para as gravações, aproveitando o fato de Isabel ter se retirado para um spa. A Censura Federal ibera o filme de Inácio, e este cede os negativos para que o filme de Manolo continue a ser produzido. Em meio as dificuldades como iniciante, Vicente acaba se demitindo da direção do filme, mas Vera o aconselha a voltar, afirmando que ele e o filme agora são a mesma coisa.

Começam os preparativos do novo filme da Magnífica, "Minha Cunhada é de Morte". Helena, uma ex-comparsa de Vera nos crimes de vigarice, se candidata ao papel de uma das atrizes, e após ameaçar contar a verdade sobre o seu passado, acaba o ganhando. Manolo pede que Vicente ajude a liberar um filme produzido por Inácio na Censura Federal, e em troca, ele custearia os negativos e a revelação do filme. Isabel acaba descobrindo sobre o roteiro que Vicente escreveu para o filme de Manolo no meio de suas coisas.

Walter deixa a cadeia e passa a ficar no mesmo apartamento de Dario, e os dois planejam roubar os lucros do próximo filme. Isabel começa a desconfiar de Vicente, e acaba descobrindo sobre Dora ao segui-lo. Larsen diz a Manolo que o próximo filme será produzido com um orçamento 20% menor que o anterior, e para isso, Vicente tem que cortar algumas cenas do roteiro. Flint acaba divergindo da decisão de Larsen, e após brigar com Manolo, este decide que Vicente será o novo diretor do filme.

Vicente é convencido por Manolo a escrever o roteiro de um novo filme, pois só ele sabia como driblar a censura. Após ouvir o conselho de Dora, Vicente escreve o roteiro baseado na história da sua vida, e são reveladas as trocas de interesses entre seu casamento com Isabel e o porquê da morte da sua cunhada, Ângela. Dario acaba fracassando na tentativa de roubar os lucros do filme anterior.

Ao avaliar uma pornochanchada, o censor Vicente veta o filme, mas fica maravilhado com a atriz Dora Dumar, que lembra sua falecida cunhada. Ele ajuda Manolo a criar um novo roteiro. Dario acaba de sair da penitenciária e já planeja um roubo à produtora.